תכנון מס מקצועי לקראת פרישה

מה תכנון מס לקראת פרישה בודק בפועל

היציאה לפנסיה משנה את מבנה ההכנסות של משק הבית. המשכורת החודשית מתחלפת בקצבה, ולצידה מגיעות הכנסות שבשנות העבודה תפסו מקום שולי: ריבית מפיקדונות, רווחים מתוכניות חיסכון, רווחי הון מתיק השקעות ומשיכות מקופות גמל. על כל אחד מהמקורות האלה חל כלל מס משלו, ויש הטבות שתלויות בגיל, בתאריך הלידה ובגובה ההכנסה הכוללת. תכנון מס לקראת פרישה הוא בעיקרו מיפוי של המקורות האלה, והתאמה בין כל מקור להטבה שחלה עליו.

יש שתי הטבות שנוגעות ישירות לריבית ולרווחי חיסכון אצל מבוגרים, וחשוב לא לבלבל ביניהן. הראשונה היא החזר המס לפי סעיף 125ד(ג) לפקודת מס הכנסה. היא מיועדת לקבוצה מצומצמת: מי שנולדו לפני 2.1.1948, או בני זוגם. ב-2026 מדובר בבני 78 ומעלה ובבני זוגם. השנייה היא המס המופחת מגיל 60 על ריבית ורווחי הון, והיא רלוונטית לכל מי שמתכנן פרישה היום. מי שעומד לפני פרישה בשנים הקרובות לא ייהנה מסעיף 125ד(ג) בעצמו, אלא אם בן זוגו נולד לפני המועד.

לכן, אצל רוב מי שמתכננים פרישה היום, הטבת גיל 60 היא שתקבע את שיעור המס על הריבית ורווחי ההון, ולא סעיף 125ד(ג). סעיף 125ד(ג) עדיין חשוב מאוד למשפחות שבהן אחד ההורים או אחד מבני הזוג המבוגרים עומד בתנאי הלידה. במקרים כאלה כדאי לוודא שההחזר אכן מגיע לחשבון.

מעבר לשתי ההטבות האלה, התכנון כולל גם את מדרגות מס הכנסה על הקצבה, את נקודות הזיכוי ואת אופן המשיכה של כספים צבורים. את הכללים הכלליים על מיסוי ניירות ערך מפרט המאמר על המס על רווחים בבורסה, ובסעיפים הבאים נתמקד במה שמשתנה בגיל הפרישה.

סעיף 125ד(ג): מי זכאי להחזר המס על ריבית

סעיף 125ד(ג) לפקודת מס הכנסה מעניק החזר של המס שנוכה במקור על ריבית מפיקדון בבנק או מתוכנית חיסכון. אין כאן פטור כללי על כל ההשקעות. מדובר בהחזר ממוקד על שני אפיקים בלבד. העמוד שמרכז את הזכות אינו מזכיר פוליסות ביטוח, קופות גמל, קרנות השתלמות או ניירות ערך, ולכן אין להניח שההחזר חל עליהם.

תנאי תאריך הלידה

התנאי המרכזי הוא שהחוסך או בן זוגו נולדו לפני 2.1.1948. בלשון החוק: מלאו להם 55 ב-1.1.2003. מי שנולד ב-1.1.1948 עומד בתנאי. מי שנולד ב-2.1.1948 או אחריו אינו עומד בו בעצמו, אבל עשוי ליהנות מההטבה דרך בן זוג שנולד לפני המועד. תאריך אחר, כמו 31.12.1948, אינו התאריך הקובע.

תנאי הגיל

ההחזר ניתן מגיל 67. כשרק אחד מבני הזוג נולד לפני המועד, הוא צריך להגיע לגיל 67 בשנת המס. כששניהם נולדו לפני המועד, שניהם צריכים להגיע לגיל 67 באותה שנת מס. בפועל, כל מי שנולד לפני 2.1.1948 כבר עבר מזמן את גיל 67, כך שתנאי הגיל רלוונטי בעיקר להבנת מבנה החוק. אין מבחן הכנסה נפרד: גובה הקצבה או ההכנסות האחרות אינו שולל את ההחזר.

התקרה השנתית לפי שנים

תקרת הריבית שעליה מוחזר המס עודכנה לאחרונה בשנת 2024. היא עלתה מ-14,520 ל-15,000 ש"ח כשאחד מבני הזוג נולד לפני 2.1.1948, ומ-17,760 ל-18,360 ש"ח כששניהם נולדו לפני המועד. מאז היא לא שונתה, ובשנים 2025 ו-2026 חלים בדיוק אותם סכומים. הטבלה מרכזת את התקרות בשנים האחרונות. זה שימושי למי שבודק אם קיבל החזר מלא על שנים קודמות.

מקור: כל זכות - החזר מס על ריבית מפיקדון או מתוכנית חיסכון למי שנולדו לפני 2.1.1948

התקרה מתייחסת להכנסה שנתית מריבית, ולא לגובה הפיקדון עצמו. פיקדון גדול שמניב ריבית נמוכה יכול להישאר כולו בתוך התקרה. פיקדון קטן יותר שמניב ריבית גבוהה עשוי לחרוג ממנה. לכן הנתון שצריך לבדוק הוא סכום הריבית שנצבר בשנה, כפי שהוא מופיע באישור השנתי מהבנק.

כמה מוחזר: החישוב מול התקרה

אופן החישוב פשוט יחסית, אבל יש בו שני כללים שכדאי להכיר. הכלל הראשון: על ריבית שנמצאת כולה בתוך התקרה מוחזר כל המס שנוכה עליה. הכלל השני: כשהריבית עוברת את התקרה, מוחזר רק המס שנוכה על סכום התקרה, והמס על החלק העודף נשאר אצל רשות המסים. בנוסף, ההחזר לעולם אינו עולה על המס ששולם בפועל. ההטבה מחזירה מס שנוכה, ואינה יוצרת זיכוי מעבר לו.

דוגמה לזוג ששניהם נולדו לפני המועד

קחו זוג ששני בני הזוג נולדו לפני 2.1.1948, כך שהתקרה שלהם ב-2026 היא 18,360 ש"ח. אם הריבית השנתית שלהם מסתכמת ב-10,000 ש"ח, כל המס שנוכה עליה מוחזר להם. אם הריבית מגיעה ל-20,000 ש"ח, המס מוחזר רק על 18,360 ש"ח. על 1,640 השקלים שמעבר לתקרה המס אינו מוחזר, והוא נשאר כמו שנוכה.

דוגמה היפותטית כשרק אחד מבני הזוג עומד בתנאי

קחו מקרה טיפוסי: אישה שנולדה ב-1946 ובעל שנולד ב-1950. רק היא עומדת בתנאי הלידה, ולכן התקרה של משק הבית ב-2026 היא 15,000 ש"ח. אם הריבית השנתית היא 12,000 ש"ח, המס מוחזר במלואו. אם הריבית היא 18,000 ש"ח, המס מוחזר על 15,000 ש"ח, והמס על 3,000 ש"ח הנותרים אינו מוחזר. אילו גם הבעל היה נולד לפני המועד, התקרה הייתה עולה ל-18,360 ש"ח, וכמעט כל הריבית הייתה נכנסת לתחום ההחזר.

מהדוגמאות עולה מסקנה מעשית אחת. משק בית שהריבית שלו קרובה לתקרה או עוברת אותה צריך לדעת שהחלק העודף ממוסה כרגיל. החלק הזה לא יחזור, ואין טעם לחכות לו. מנגד, משק בית שהריבית שלו נמוכה מהתקרה צפוי לקבל בחזרה את כל המס שנוכה. אם ההחזר לא הגיע, כדאי לבדוק מה קרה.

טיפ: האישור השנתי שהבנק שולח על ניכוי המס במקור מציג גם את סכום הריבית וגם את המס שנוכה. השוואה בין שני המספרים האלה לבין ההחזר שנכנס לחשבון מראה מיד אם ההחזר מלא.

איך מתקבל ההחזר בפועל

ברירת המחדל היא החזר אוטומטי, בלי בקשה ובלי צורך למשוך את הכסף מהפיקדון. רשות המסים מחשבת את הפטור לפי הנתונים שבידיה ומודיעה לבנק שניכה את המס. ההחזר מועבר לאותו חשבון שממנו נוכה המס. הפיקדון יכול להמשיך לצבור ריבית כרגיל. ההחזר אינו מותנה בשבירה שלו, במשיכת הרווחים או בהפקדה מחדש.

המשמעות המעשית היא שאין צורך לבצע פעולות כמו משיכת רווחים יזומה כדי "לממש" את ההטבה. פעולות כאלה עלולות אף לגרום להפסד ריבית או לעמלות שבירה, בלי שום תועלת מבחינת ההחזר. מה שכן כדאי לעשות הוא לבדוק מדי שנה שההחזר אכן הגיע. בדיקה כזו חשובה במיוחד כשיש כמה חשבונות בבנקים שונים, או אחרי שינוי במצב המשפחתי.

מי שאינו רוצה בהחזר האוטומטי

יש מי שמעדיפים לא לקבל את ההחזר בדרך האוטומטית. במקרה כזה מגישים בקשה לפקיד השומה. אחרי תום שנת המס מגישים בקשה להחזר מס על אותה שנה, והחישוב נעשה במסגרת הבקשה. הדרך הזו מורכבת יותר ודורשת לשמור את האישורים השנתיים מהבנקים, ולכן ברוב המקרים ההחזר האוטומטי נוח יותר.

כשההחזר לא הגיע

אם ההחזר לא נכנס לחשבון, הצעד הראשון הוא לאסוף את האישורים השנתיים על ניכוי המס מכל הבנקים. אחר כך בודקים שתנאי הלידה מתקיימים ושהפרטים המשפחתיים מעודכנים, למשל מצב משפחתי ופרטי בן הזוג. בקשה להחזר מס בסוף שנת המס היא הדרך המסודרת להשלים החזר שלא התקבל. מי שמגיש ממילא דוח שנתי יכול לכלול את הנתונים בו. על החובה להגיש דוח ועל אופן ההגשה אפשר לקרוא במאמר דוח שנתי למס הכנסה - מי חייב להגיש ואיך.

בני משפחה שמטפלים בענייני הכספים של הורה מבוגר יכולים לעשות את הבדיקה הזו פעם בשנה. זו בדיקה קצרה, והיא מבטיחה שכסף שמגיע לפי החוק אכן מגיע. כדאי לשלב אותה עם בדיקת זכויות נוספות לגיל המבוגר. הזכויות האלה מפורטות במאמר על אזרח ותיק - מאיזה גיל ואיך מקבלים תעודה.

מס מופחת מגיל 60 על ריבית ורווחי הון

ההטבה הזו נוגעת לקהל רחב בהרבה. מי שמלאו לו 60, וההכנסה החייבת הכוללת שלו אינה עולה על 228,000 ש"ח בשנה, זכאי למס מופחת על ריבית מפיקדונות ומתוכניות חיסכון ועל רווחי הון. ההכנסה החייבת הכוללת כוללת הכנסות מעבודה והכנסות שאינן מעבודה, כמו קצבה, שכר דירה וריבית. ההטבה חלה גם על רווחי הון מניירות ערך, כלומר גם על תיק השקעות, ולא רק על חיסכון בבנק.

השיעורים ב-2026

ב-2026 השיעור הוא 10% על הכנסה עד 84,120 ש"ח, 14% על הכנסה מ-84,121 עד 120,720 ש"ח, ו-20% על הכנסה מ-120,721 עד 228,000 ש"ח. מעל 228,000 ש"ח חלים השיעורים הרגילים, ובכל מקרה המס על ההכנסות האלה לא יעלה על 25%. השיעור המופחת נקבע לפי המדרגה שבה נמצאת ההכנסה, ולכן גם מי שהכנסתו אינה נמוכה במיוחד עשוי ליהנות ממנו.

הטבלה הבאה משווה בין שתי ההטבות שתוארו עד כאן. כך אפשר לראות במבט אחד את הגיל המינימלי, את התקרה ואת שיעור המס בכל אחת מהן.

מקור: כל זכות - הטבת מס מגיל 60 על רווחי הון ועל ריבית מפקדונות ומתוכניות חיסכון, ועמוד כל זכות על החזר המס למי שנולדו לפני 2.1.1948 שצוין למעלה.

מה עושים הבנקים ובתי ההשקעות

אין דרך אחת שבה הגופים הפיננסיים מיישמים את ההטבה. יש בנקים ובתי השקעות שמנכים מראש את השיעור המופחת. אחרים מנכים את המס המלא ומחזירים את ההפרש בהמשך. מי שלא קיבל את ההפרש יכול לבקש החזר מס בסוף שנת המס או להגיש דוח שנתי. כדאי לברר עם הבנק או בית ההשקעות איזו שיטה הם מפעילים, ולבדוק שהנתונים על הגיל ועל ההכנסה מעודכנים אצלם.

מס נוסף על הכנסות גבוהות

על הכנסה שאינה מעבודה מעל 721,560 ש"ח בשנה מוטל מס נוסף של 5%. הכנסה כזו כוללת ריבית, דיבידנד ורווחי הון. מדובר בסכום גבוה מאוד, שרלוונטי למעטים, אבל מי שמתכנן מכירה גדולה של נכס פיננסי בשנה אחת צריך להביא אותו בחשבון. פריסת מימוש על פני כמה שנים יכולה להשפיע גם על המס הנוסף וגם על השאלה אם ההכנסה נשארת מתחת ל-228,000 ש"ח, שמעליהם ההטבה המופחתת אינה חלה.

מדרגות מס הכנסה ונקודות זיכוי בשנות הפרישה

הקצבה החודשית ממוסה כהכנסה מעבודה לפי מדרגות מס הכנסה, בשונה מהריבית ורווחי ההון שתוארו קודם. חלק מהמדרגות הורחבו ב-2026, וזה משפיע על הסכום הנטו שנשאר מהקצבה. הטבלה מציגה את המדרגות השנתיות לשנה זו.

מקור: כל זכות - מדרגות מס הכנסה

רוב הפורשים נמצאים בשלוש המדרגות הראשונות, ולכן הרחבת המדרגות האלה חשובה להם במיוחד. הסבר מלא על אופן החישוב ועל ההבדל בין שיעור שולי לשיעור ממוצע מופיע במאמר מדרגות מס הכנסה 2026 - כמה באמת נשאר לך מהמשכורת.

נקודות הזיכוי לא נעלמות בפרישה

שווי נקודת זיכוי ב-2026 הוא כ-2,904 ש"ח בשנה, כ-242 ש"ח בחודש. הנקודות מקוזזות מהמס שמחושב לפי המדרגות. אצל פורש עם קצבה נמוכה יחסית הן יכולות לאפס כמעט את כל המס על הקצבה. לכן חשוב לוודא שגוף המשלם את הקצבה מחיל את נקודות הזיכוי שמגיעות לפורש. כשיש כמה מקורות קצבה, חשוב גם לוודא שהנקודות מנוצלות במקום אחד ולא הולכות לאיבוד. פירוט על הנקודות ועל מי זכאי לנקודות נוספות נמצא במאמר נקודות זיכוי במס הכנסה - כמה שווה כל נקודה.

יש קשר ישיר בין המדרגות לבין הטבת גיל 60. ההכנסה החייבת הכוללת היא שקובעת אם הריבית ורווחי ההון ימוסו בשיעור מופחת. הקצבה, שכר דירה מושכר והכנסה מעבודה חלקית נכללים כולם בחישוב. מי שקרוב לגבול של 228,000 ש"ח צריך לבחון את התמונה כולה, ולא כל מקור הכנסה בנפרד.

מיפוי החסכונות והחלטות המשיכה

לפני שמחליטים איך למשוך כספים ומאיזה אפיק, צריך לדעת מה קיים. כספים פנסיוניים מפוזרים לעיתים בין כמה קרנות וקופות שנפתחו במקומות עבודה שונים. מערכת פנסיה נט של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מאפשרת לראות נתונים על קרנות הפנסיה. מערכת הר הביטוח מרכזת את הפוליסות הקיימות על שם החוסך. כדי לאתר כספים שאבד הקשר איתם אפשר להיעזר במערכת הר הכסף של משרד האוצר. להשוואת ביצועים ודמי ניהול בין קופות גמל קיימת מערכת גמל נט.

קופת גמל להשקעה: משיכה כקצבה

מי שמושך קופת גמל להשקעה כקצבה חודשית אחרי גיל 60 פטור ממס על הרווחים שנצברו בה. זו נקודה משמעותית בתכנון. אותו סכום צבור יכול להיות ממוסה או פטור לפי צורת המשיכה, ולכן ההחלטה בין משיכה חד פעמית לבין קצבה צריכה להתקבל אחרי בדיקה. על התקרה, הנזילות והתנאים של המוצר מפרט המאמר קופת גמל להשקעה - תקרה, נזילות והטבת המס בגיל 60.

פיצויים וקרן השתלמות

שתי החלטות נוספות שעולות סביב הפרישה נוגעות לכספי הפיצויים ולקרן ההשתלמות. השאלה אם למשוך את הפיצויים או להשאיר אותם ברכיב הקצבה משפיעה על המס בטווח הקצר ועל גובה הקצבה בטווח הארוך. ההשוואה מפורטת במאמר משיכת פיצויים מול השארתם לפנסיה. לגבי קרן השתלמות, הכללים על משיכה בלי מס מוסברים במאמר קרן השתלמות - מתי מותר למשוך בלי לשלם מס.

השיקול המשותף לכל ההחלטות האלה הוא העיתוי. משיכה גדולה בשנה אחת עלולה להעלות את ההכנסה החייבת. ההכנסה הגבוהה יכולה לדחוף את הקצבה למדרגת מס גבוהה יותר, לבטל את הטבת גיל 60 על הריבית ורווחי ההון, ובמקרים קיצוניים גם להפעיל את המס הנוסף של 5%. פריסה של מימושים לאורך כמה שנים היא אחד הכלים הפשוטים ביותר לשמור על שיעורי מס נמוכים.

טיפ: לפני כל משיכה משמעותית כדאי לרשום את כל מקורות ההכנסה הצפויים באותה שנה. הרשימה צריכה לכלול קצבה, שכר דירה, ריבית, רווחי הון ומשיכות. כך אפשר לבדוק אם הסכום הכולל נשאר בתוך המדרגות שבהן חלות ההטבות.

רשימת בדיקה לקראת הפרישה ובשנים שאחריה

תכנון מס בפרישה אינו פעולה חד פעמית. הנתונים משתנים: תקרות מתעדכנות, מדרגות מורחבות, והרכב ההכנסות של משק הבית משתנה עם השנים. בדיקה שנתית מסודרת של כמה נקודות קבועות מבטיחה שההטבות הקיימות אכן מתקבלות. הרשימה הבאה מרכזת את הנקודות שעלו לאורך הסעיפים.

1. לבדוק אם אחד מבני הזוג נולד לפני 2.1.1948. אם כן, לוודא שההחזר לפי סעיף 125ד(ג) מגיע לחשבון מדי שנה ושהוא תואם לתקרה של 15,000 או 18,360 ש"ח.
2. לאסוף את האישורים השנתיים על ניכוי מס במקור מכל הבנקים ובתי ההשקעות, ולהשוות את המס שנוכה להחזרים שהתקבלו.
3. מגיל 60, לברר אם הבנק ובית ההשקעות מנכים מראש מס מופחת או מנכים מס מלא ומחזירים את ההפרש.
4. לחשב את ההכנסה החייבת הכוללת הצפויה לשנה, ולבדוק אם היא נשארת מתחת ל-228,000 ש"ח.
5. לוודא שנקודות הזיכוי מוחלות על הקצבה, ושאין כפילות או אובדן כשיש כמה גופים משלמים.
6. למפות את כל החסכונות הפנסיוניים והפוליסות במערכות הרשמיות לפני שמחליטים על משיכות.
7. לבחון את צורת המשיכה של קופת גמל להשקעה ושל כספי הפיצויים, ולתזמן מימושים גדולים כך שלא יקפיצו את ההכנסה בשנה אחת.
8. כשהחזר לא התקבל, להגיש בקשה להחזר מס בסוף שנת המס או לכלול את הנתונים בדוח השנתי.

הרשימה מתאימה גם לבני משפחה שמלווים הורים מבוגרים בניהול הכספים. רוב הסעיפים בה אינם דורשים ידע מקצועי מיוחד, אלא סדר ושמירת מסמכים. כשהתמונה מורכבת יותר, למשל כשיש כמה מקורות קצבה, תיק השקעות גדול או הכנסות משכירות, כדאי לערוך בדיקה מקיפה של כל מקורות ההכנסה יחד. המטרה היא שהחלטה במקום אחד לא תפגע בהטבה במקום אחר.

מקורות

• כל זכות - החזר מס על ריבית מפיקדון או מתוכנית חיסכון למי שנולדו לפני 2.1.1948
• כל זכות - הטבת מס מגיל 60 על רווחי הון ועל ריבית מפקדונות ומתוכניות חיסכון
• כל זכות - מדרגות מס הכנסה
• רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - פנסיה נט
• רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - הר הביטוח