איך ממוסה קצבת פנסיה חודשית ב-2026

קצבה שמשולמת מהחיסכון הפנסיוני אינה כסף נקי ממס. פקודת מס הכנסה רואה בקצבה מקופת גמל לקצבה הכנסה חייבת, והיא ממוסה לפי אותן מדרגות שחלות על הכנסה מעבודה. לכן יש גמלאים שמשלמים מס לא מבוטל על הקצבה, ויש גמלאים שכמעט אינם משלמים, בהתאם לגובה הקצבה, לשאר ההכנסות ולפטורים שהם ביקשו בפועל.

ב-2026 המדרגות החודשיות על הכנסה מיגיעה אישית הן כמפורט בטבלה. המדרגות של 20% ושל 31% הורחבו בחוק ההתייעלות הכלכלית 2026, שתיקן את סעיף 121 לפקודה ב-31 במרץ 2026, בתחולה רטרואקטיבית מ-1 בינואר 2026. הסבר מלא על המדרגות ועל חישוב המס מופיע במאמר על מדרגות מס הכנסה 2026.

הכנסה חודשית (ש"ח)שיעור המס
עד 7,01010%
7,011 עד 10,06014%
10,061 עד 19,00020%
19,001 עד 25,10031%
25,101 עד 46,69035%
מעל 46,69047%

מקור: רשות המסים - חוברת הניכויים החודשית לשנת 2026

הגוף שמשלם את הקצבה, קרן הפנסיה או חברת הביטוח, מנכה את המס במקור כמו מעסיק. בהתאם, גם הגמלאי זכאי לנקודות הזיכוי שמגיעות לכל תושב ישראל, ולעיתים לנקודות נוספות לפי מצבו האישי. שווי נקודת זיכוי אחת ב-2026 הוא 242 ש"ח לחודש, ושתי נקודות שוות 484 ש"ח. מי זכאי לכמה נקודות, ומה ההבדל בין זיכוי לניכוי, מוסבר במאמר על נקודות זיכוי במס הכנסה.

המס בפועל על הקצבה נקבע משלושה רכיבים: גובה הקצבה, נקודות הזיכוי והפטור לפי סעיף 9א שמקטין את החלק החייב. כדי להמחיש את משקל הפטור, אפשר לחשב קצבה של 8,000 ש"ח בחודש בלי שום פטור: 7,010 ש"ח הראשונים ממוסים ב-10% (701 ש"ח), ו-990 השקלים הנותרים ב-14% (כ-139 ש"ח). יחד מדובר בכ-840 ש"ח, ואחרי קיזוז שתי נקודות זיכוי נשאר מס של כ-356 ש"ח בחודש. בהמשך נראה שאותה קצבה, עם פטור מלא, אינה ממוסה כלל.

חשוב להבחין בין הקצבה מהחיסכון הפנסיוני לבין קצבת הזקנה של ביטוח לאומי. אלה שני תשלומים נפרדים, שלכל אחד מהם כללים משלו, והפטור שבו עוסק המדריך הזה חל רק על קצבה מקופת גמל לקצבה: קרן פנסיה מקיפה, ביטוח מנהלים או קופת גמל משלמת לקצבה. מידע על מעמד אזרח ותיק והזכויות הנלוות אליו מופיע במאמר אזרח ותיק - מאיזה גיל, ואיך מקבלים תעודת אזרח ותיק.

אם אתם ממשיכים לעבוד לצד הקצבה, כדאי לכם לזכור שההכנסות מצטרפות זו לזו. משכורת וקצבה יחד עלולות להעלות את ההכנסה הכוללת למדרגת מס גבוהה יותר, ולכן גמלאי עובד מגלה לפעמים שהמס על הקצבה גבוה ממה שציפה. הפטור לפי סעיף 9א חל על הקצבה בלבד, ולא על המשכורת שמשולמת לצידה.

הפטור לפי סעיף 9א - למי הוא מגיע וכמה הוא שווה

סעיף 9א לפקודת מס הכנסה מעניק פטור חלקי על "קצבה מזכה". קצבה מזכה היא קצבה שמשולמת מקופת גמל לקצבה לאדם שהגיע לגיל הפרישה, וגם קצבת שאירים שמשולמת לבני משפחה של עמית שנפטר, בתנאים שנקבעו בחוק. גיל הפרישה לגברים הוא 67. לנשים הוא נקבע לפי שנת הלידה: ילידות 1963 מגיעות לגיל הפרישה ב-63 ו-3 חודשים, ילידות 1966 בגיל 64, וילידות 1970 ואילך בגיל 65.

הפטור אינו אחוז מהקצבה של כל אדם, אלא שיעור מתוך "תקרת הקצבה המזכה" - סכום חודשי שהמחוקק קבע. ב-2026 התקרה היא 9,430 ש"ח לחודש, והיא מוקפאת על הסכום הזה מאז 2024. שיעור הפטור ב-2026 הוא 57.5%, ולכן הפטור החודשי המרבי הוא 5,422 ש"ח. מי שהקצבה שלו נמוכה מהסכום הזה לא ישלם מס על הקצבה, ומי שהקצבה שלו גבוהה ממנו ישלם מס רק על החלק העודף.

לוח העלייה של שיעור הפטור עד 2028

שיעור הפטור תוקן בתיקון 275 לפקודה, והוא עולה בהדרגה. המשמעות המעשית היא שמי שפורש עכשיו מקבל פטור שימשיך לגדול בשנים הקרובות, ולכן כדאי להביא את העלייה בחשבון כבר בעת מילוי הטפסים:

  • 2025 - 57%
  • 2026 - 57.5%
  • 2027 - 62.5%
  • 2028 ואילך - 67%

מאחר שהשיעורים והתקרה מתפרסמים מחדש בכל שנת מס, כדאי לכם לבדוק את הנתון של השנה הרלוונטית לפני כל חישוב, ולא להסתמך על מספר שנשמע לפני כמה שנים.

דוגמה מספרית

קחו מקרה טיפוסי: גמלאי שמקבל קצבה של 8,000 ש"ח בחודש, ניצל את סל הפטור המלא כפטור חודשי ואין לו הכנסה נוספת. מתוך הקצבה, 5,422 ש"ח פטורים, ונשארים 2,578 ש"ח חייבים במס. המס עליהם, לפי מדרגת 10%, הוא 257.80 ש"ח, וזה פחות משווי שתי נקודות זיכוי (484 ש"ח). התוצאה: על קצבה של 8,000 ש"ח עם פטור מלא, ובלי הכנסה נוספת, לא ישולם מס כלל - לעומת כ-356 ש"ח בחודש בלי הפטור.

בדוגמה נוספת, גמלאית שהקצבה שלה 10,844 ש"ח, בדיוק פי שניים מהסכום הפטור, תשלם מס רק על המחצית העליונה: 5,422 ש"ח חייבים, מס של 542.20 ש"ח לפני זיכויים, ואחרי קיזוז שתי נקודות זיכוי נשארים כ-58 ש"ח בחודש. אם יש לה גם הכנסה מעבודה או משכר דירה, הפטור עדיין חל רק על הקצבה.

מס על קצבת פנסיה - מתי הקצבה פטורה ממס
טיפ: הפטור אינו ניתן אוטומטית. כל עוד לא הוגשה בקשה לקיבוע זכויות, קרן הפנסיה מנכה מס לפי המדרגות הרגילות, גם כשהגמלאי זכאי לפטור.

קיבוע זכויות - טופס 161ד ומה בוחרים בו

"קיבוע זכויות" הוא השם המקובל לבקשה שמגיש מי שהגיע לגיל הפרישה לרשות המסים בטופס 161ד, כדי לקבוע כמה מהקצבה תהיה פטורה ממס. אפשר להגיש את הבקשה לפקיד השומה, וגם באופן מקוון דרך האזור האישי באתר רשות המסים. אחרי שהבקשה מאושרת, את אישור פקיד השומה מעבירים לקרן הפנסיה או לחברת הביטוח, ומאותו רגע הגוף המשלם מנכה מס מופחת. מותר להגיש את הטופס גם אחרי שהקצבה כבר משולמת זמן מה, ואז אפשר לבקש החזר על מס עודף עד 6 שנים אחורה, כפי שמפורט בעמוד של כל זכות על טופס 161ד.

בטופס מפרטים את כל המענקים והפיצויים הפטורים שהתקבלו בעבר, את הקצבאות שמשולמות או שעתידות להשתלם, ואת הדרך שבה רוצים לנצל את "סל הפטור" (נקרא גם "יתרת ההון הפטורה"). הסל המלא מחושב כתקרת הקצבה המזכה, כפול שיעור הפטור, כפול מכפיל קבוע של 180: ב-2026 מדובר ב-9,430 כפול 57.5% כפול 180, כלומר 976,005 ש"ח, לפי העמוד על סל הפטור בכל זכות.

את הסל אפשר לחלק בשלוש דרכים עיקריות:

  • ניצול מלא כפטור חודשי - הסכום הפטור מנוכה מהקצבה החייבת בכל חודש, לאורך כל חיי הקצבה.
  • היוון פטור - מושכים חלק מהקצבה כסכום חד פעמי, והמשיכה פטורה ממס בגבולות הסל, אבל הקצבה החודשית קטנה בהתאם.
  • שילוב - חלק מהסל מיועד להיוון או לפטור על מענקים, והיתרה לפטור חודשי.

בטופס 161ד בוחרים גם איך תנוצל התוספת לפטור שתגיע עם העלייה בשיעור ב-2027 וב-2028. מי שצפוי לקבל קצבה לאורך שנים רבות עשוי להרוויח יותר מפטור חודשי מתמשך, ואילו מי שזקוק לסכום כסף בתחילת הפרישה, למשל לשיפוץ דירה או לסגירת חוב, עשוי להעדיף היוון. מי שמבקש למשוך צבירה עודפת צריך להבטיח קצבה מזערית ממרכיב התגמולים, שעומדת ב-2026 על 5,306 ש"ח לחודש. את הבחירה אם להוון אפשר לשנות רק בתוך 90 ימים מהיום שבו התקבל הפטור לראשונה, ואחר כך היא סופית. לכן כדאי לחשב את החלופות לפני ההגשה, ולא אחריה.

טופס 161ח מהקרן - מה החתימה עליו מקבעת

קרן שמשלמת לפורש קצבה יחידה שולחת לו סמוך לגיל הפרישה את טופס 161ח. החתימה על הטופס הזה פשוטה, אבל היא אינה מחליפה את קיבוע הזכויות המלא: היא מקבעת רק את "הפטור הנוסף", כ-2,122 ש"ח בחודש ב-2026, כפטור חודשי על הקצבה. החותם מוותר בכך על האפשרות לנצל את הפטור הנוסף להיוון, וזה נכון גם כשהשיעור יעלה ב-2027 וב-2028. אחרי 90 ימים מקבלת הפטור לראשונה ההחלטה ננעלת. טופס 161ד, לעומתו, פותח את הסל המלא, עד 5,422 ש"ח בחודש, ומשאיר את הבחירות פתוחות.

טופספטור חודשי מרבי ב-2026מספר משלמי קצבהחלון לשינוי ההחלטה
161חכ-2,122 ש"ח (הפטור הנוסף בלבד)190 ימים, ואחריהם ננעל
161דעד 5,422 ש"ח (הסל המלא)1 או יותר90 ימים לשינוי בחירת ההיוון

מקור: ביזפורטל - על טפסי 161ח, 161ד ו-161מ

מסלולים נוספים: 161מ ו-161י

מלבד שני הטפסים העיקריים קיימים שני מסלולים נוספים. טופס 161מ הוא גרסה מקוונת לבקשת הפטור הנוסף. טופס 161י מיועד למי שפרש לפני 2012, והוא מוגש לגוף המשלם ולא לרשות המסים. כשיש יותר ממשלם קצבה אחד, המסלול המתאים הוא 161מ או 161ד.

טיפ: לפני מילוי טופס 161ד כדאי לאסוף את כל טופסי 161 שהתקבלו ממעסיקים לאורך השנים. טופס 161 הוא ההודעה על פרישה מעבודה, ובו מפורטים הפיצויים שהתקבלו ואיזה חלק מהם נוצל כפטור.

מה מקטין את סל הפטור

הגורם המרכזי שמקטין את סל הפטור הוא פיצויי פיטורים, או מענקי פרישה, שנפטרו ממס בשנים שלפני הפרישה. המחוקק רואה בפטור על הפיצויים ובפטור על הקצבה שני חלקים של אותה הטבה, ולכן מי שמשך פיצויים בפטור ממס יקבל סל קטן יותר בגיל הפרישה. בחישוב, הפיצויים הפטורים מוכפלים במקדם 1.35 ומנוכים מהסל. למי שצבר ותק של 32 שנות עבודה ומעלה, המקדם מוקטן ביחס של 32 לשנות הוותק שלו. גם היוון פטור שבוצע מנוכה מהסל, והיתרה מחולקת ב-180 כדי לקבל את הפטור החודשי.

תקרת הפטור על מענק פרישה ב-2026 היא 13,750 ש"ח לכל שנת עבודה. כלומר, עובד שעוזב מקום עבודה אחרי 20 שנה יכול לקבל פטור על פיצויים עד 275,000 ש"ח. הפטור הזה נראה אטרקטיבי ברגע העזיבה, אבל יש לו מחיר שמתגלה רק בגיל הפרישה.

דוגמה: מה עושים פיצויים פטורים לפטור החודשי

קחו מקרה היפותטי: עובד שמשך במהלך הקריירה 100,000 ש"ח פיצויים בפטור ממס. בגיל הפרישה הסכום מוכפל ב-1.35, ולכן מנוכים מהסל 135,000 ש"ח. מתוך הסל המלא של 976,005 ש"ח נשארים 841,005 ש"ח, ואחרי חלוקה ב-180 מתקבל פטור חודשי של כ-4,672 ש"ח במקום 5,422 ש"ח. משיכה של 100,000 ש"ח פיצויים בפטור ממס מקטינה את הפטור על הקצבה בכ-750 ש"ח בכל חודש, לכל אורך חיי הקצבה.

מכאן שההחלטה על הפטור בפרישה מתחילה הרבה לפני גיל הפרישה. בכל פעם שעובד עוזב מקום עבודה, הוא בוחר אם למשוך את הפיצויים או להשאיר אותם בקופה, ובחירה בכסף פטור ממס היום עשויה לעלות במס גבוה יותר מאוחר יותר. השוואה מפורטת בין שתי האפשרויות מופיעה במאמר משיכת פיצויים מול השארתם לפנסיה. מי שהעסקתו כפופה לסעיף 14, שבו ההפקדות לפיצויים מחליפות את חובת התשלום בעת הפיטורים, ימצא הסבר על ההשלכות במאמר סעיף 14 לחוק פיצויי פיטורים.

גם מענקי פרישה שמתקבלים בעת הפרישה עצמה, והיוונים שבוצעו בעבר, נכללים בחישוב. יש מקרים שבהם עדיף לוותר על פטור לפיצויים כדי לשמור את הסל לקצבה, למשל באמצעות בקשה לרצף קצבה, שבה הפיצויים נשארים בקופה ויהפכו בעתיד לחלק מהקצבה, או בפריסת המס על המענק על פני כמה שנים. ההחלטה תלויה בגובה הסכומים, בוותק ובמדרגת המס הצפויה בשנות הפרישה.

קצבת נכות ושאירים מקרן הפנסיה - פטור נפרד

לא כל קצבה מקרן פנסיה היא קצבת זקנה. קרן פנסיה מקיפה, וביטוח מנהלים עם כיסוי מתאים, משלמים גם קצבת נכות למי שאיבד את כושר העבודה, וקצבת שאירים לבני המשפחה של עמית שנפטר. ההבדלים בכיסויים בין שני סוגי המוצרים מוסברים במאמר קרן פנסיה מול ביטוח מנהלים. כל אחת מהקצבאות האלה נבחנת לפי כללי מס אחרים.

הפטור לפי סעיף 9(5) לנכים

קצבת נכות מקרן פנסיה יכולה להיכלל בפטור לפי סעיף 9(5) לפקודה. מאז 15 בנובמבר 2021 הזכאות היא לבעלי נכות רפואית של 100% בפגם אחד, או נכות משוקללת של 90% ומעלה, כשהנכות קבועה או לתקופה של 185 ימים לפחות. הפטור לפי סעיף 9(5) נפרד מהפטור לפי סעיף 9א, ואינו תלוי בגיל הפרישה.

הפטור חל עד תקרות שנתיות, ש-2026 הן:

  • הכנסה מיגיעה אישית לנכה (נכות של 365 ימים ומעלה) - עד 445,200 ש"ח לשנה.
  • מי שזכאי לתגמול לפי חוק הנכים או לפי חוק התגמולים לנפגעי פעולות איבה - עד 684,000 ש"ח לשנה.
  • הכנסה שאינה מיגיעה אישית - עד 81,960 ש"ח לשנה.

מי שאין לו עדיין קביעת נכות פונה לוועדה הרפואית לפטור ממס הכנסה בביטוח לאומי. מי שכבר יש לו קביעה מגיש לרשות המסים את פרוטוקול הוועדה יחד עם טופס בקשה לפטור. גם כאן אפשר לבקש החזר עד 6 שנים אחורה, כפי שמפורט בעמוד על פטור ממס הכנסה לאנשים עם נכות בכל זכות.

הפטור הזה אינו זהה לקצבת נכות כללית מביטוח לאומי, שהיא זכות נפרדת עם תנאי זכאות משלה. מי שמקבל את שתי הקצבאות ימצא את הפרטים במאמר קצבת נכות כללית - תנאי הזכאות ושיעורי הקצבה.

קצבת שאירים

קצבת שאירים יכולה להיחשב קצבה מזכה לפי סעיף 9א, בתנאים שנקבעו בחוק, ואז גם היא נהנית מהפטור החלקי. במקרה כזה את הקיבוע מבצע השאר, בדרך כלל בן או בת הזוג, ולא העמית שנפטר. מאחר שהפטור אינו ניתן אוטומטית, כדאי לכם לבדוק את הזכאות סמוך לתחילת התשלום, כדי לא לשלם מס מלא חודשים ארוכים ללא צורך.

איך בודקים שהמס על הקצבה מנוכה נכון

הטעות הנפוצה ביותר פשוטה: גמלאים רבים אינם מגישים בקשה לקיבוע זכויות, וממשיכים לשלם מס מלא על הקצבה במשך שנים. טעות נפוצה שנייה היא קבלת קצבה מיותר ממשלם אחד, למשל משתי קרנות פנסיה או מקרן ומביטוח מנהלים, בלי לבצע תיאום מס. במצב כזה המשלם השני מנכה מס בשיעור המרבי, כי אינו יודע על ההכנסה האחרת ואינו מביא בחשבון את המדרגות הנמוכות שכבר נוצלו.

לשני המצבים יש פתרון. תיאום מס מאפשר לחלק את נקודות הזיכוי ואת המדרגות בין המשלמים, כך שכל אחד מהם ינכה את המס המתאים. מי שכבר שילם מס עודף יכול לבקש החזר עד 6 שנים אחורה, גם על הקצבה וגם על הפטור לנכים. הפטור לפי סעיף 9א הוא אחד לכל אדם, ולכן כשיש כמה משלמים הוא מחולק ביניהם במסגרת טופס 161ד או טופס 161מ, ולא באמצעות 161ח.

כדי לדעת מאילו קופות תשולם הקצבה ומה היתרות בכל אחת מהן, אפשר להיעזר בפנסיה נט של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, שמאפשרת לאתר את כל החיסכונות הפנסיוניים לפי מספר תעודת זהות. ריכוז כזה חשוב במיוחד לפני מילוי טופס 161ד, שדורש פירוט של כל הקצבאות הצפויות. כדאי לבדוק באותה הזדמנות גם את דמי הניהול בכל קופה, משום שהם משפיעים ישירות על גובה הקצבה עצמה.

הבדיקה הפשוטה ביותר היא להשוות את תלוש הקצבה החודשי לפני קיבוע הזכויות ואחריו: אם שורת המס לא השתנתה, ייתכן שהפטור לא הוטמע. במקרה כזה פונים לגוף המשלם ומוודאים שקיבל את אישור פקיד השומה. כדאי לכם לבדוק את התלוש שוב בתחילת 2027 ובתחילת 2028, כשהשיעור עולה, כדי לוודא שהתוספת לפטור נקלטה לפי הבחירה שנעשתה בטופס.

טיפ: כדאי לשמור עותק של אישור קיבוע הזכויות ושל כל טופסי 161. במעבר לקרן אחרת, או כשמתחילים לקבל קצבה נוספת, המסמכים האלה חוסכים בירורים ממושכים.

מקורות