חיסכון לכל ילד - איך בוחרים מסלול וכמה הכסף יצבור

כמה מפקידים ואילו מענקים מגיעים

תוכנית "חיסכון לכל ילד" פועלת מינואר 2017, והרעיון שלה פשוט: לצד קצבת הילדים, המדינה פותחת לכל ילד חשבון חיסכון ייעודי ומפקידה אליו סכום קבוע מדי חודש, עד שהילד מגיע לגיל 18. הכסף שייך לילד, מנוהל בגוף שההורים בוחרים, ונועד לשמש אותו בתחילת חייו הבוגרים - ללימודים, לשכר דירה ראשון, לרכב או כבסיס לחיסכון ארוך יותר.

נכון לינואר 2026, ההפקדה של הביטוח הלאומי עומדת על 58 ש"ח בחודש לכל ילד. בתחילת התוכנית הסכום היה 50 ש"ח, והוא מתעדכן מדי ינואר לפי מדד המחירים לצרכן, כך שההפקדה הממשלתית אינה נשחקת לאורך השנים. מעבר לכך, ההורים רשאים להורות לביטוח הלאומי להעביר עוד 58 ש"ח בחודש מתוך קצבת הילדים ישירות לחיסכון. במקרה כזה הקצבה שמגיעה לחשבון הבנק של ההורים קטנה באותו סכום, וסך ההפקדה לחיסכון מגיע ל-116 ש"ח בחודש. את התוספת אפשר להפסיק בכל עת.

ההחלטה להכפיל את ההפקדה היא כנראה הצעד המשפיע ביותר על הסכום הסופי, יותר מבחירת המסלול עצמה. על פני 18 שנה, הפקדה של 58 ש"ח בחודש מצטברת ל-12,528 ש"ח לפני רווחים, ואילו הפקדה של 116 ש"ח מצטברת ל-25,056 ש"ח. מדובר בהפרש של יותר מ-12 אלף ש"ח בקרן בלבד, עוד לפני שהרווחים על הסכום הנוסף נכנסים לתמונה.

המענקים לאורך הדרך

בנוסף להפקדות החודשיות, המדינה מוסיפה מענקים חד-פעמיים בנקודות ציון בחיי הילד. גובה המענק תלוי בשנת הלידה: ילדים שנולדו מ-1 בינואר 2017 מקבלים מענקים בגיל 3 ובגיל בר או בת המצווה, וילדים שנולדו קודם לכן מקבלים במקומם מענק בגיל 18. בשני המקרים קיים מענק נוסף בגיל 21, בתנאי שלא נמשך כסף מהחיסכון לפני כן.

מקור: הביטוח הלאומי - סכומי ההפקדה והמענקים בתוכנית. הסכומים נכונים ל-2026.

טיפ זהב: הוראת ההפקדה הכפולה מתוך הקצבה אינה מתחילה מעצמה. כדאי לוודא באזור האישי בביטוח הלאומי שהיא אכן פעילה, במיוחד אחרי לידה של ילד נוסף, כי ההוראה ניתנת לכל ילד בנפרד.

מי זכאי, ועד מתי צריך לבחור

התוכנית אינה מוגבלת לילדים שנולדו מ-2017 ואילך. היא חלה על כל ילד עד גיל 18 שמשולמת עבורו קצבת ילדים, כולל ילדים שנולדו לפני תחילת התוכנית. ההבדל בין הקבוצות הוא במבנה המענקים בלבד: מי שנולד קודם לכן לא קיבל את מענקי גיל 3 ובר או בת המצווה, ובמקומם מקבל מענק של 582 ש"ח בגיל 18. ההפקדות החודשיות עצמן זהות.

את ההחלטה על הגוף המנהל ועל מסלול ההשקעה מקבל ההורה שקצבת הילדים משולמת לו. יש לו 6 חודשים מיום הלידה להודיע על הבחירה. עולים חדשים ותושבים חוזרים מקבלים 180 יום. ההודעה נמסרת לביטוח הלאומי, וממועד זה הכסף מופקד לגוף שנבחר.

מה קורה כשלא בוחרים

הורים שלא בחרו בזמן אינם מפסידים את ההפקדות - הכסף ממשיך להיצבר, אבל במסלול שהמדינה קובעת. ברירת המחדל כיום היא קופת גמל להשקעה במסלול סיכון מוגבר, ולא בנק ולא מסלול סולידי. זו נקודה שכדאי להבין היטב, כי הורים רבים מניחים שמי שלא בוחר נשאר בתוכנית השמרנית ביותר, וזה אינו המצב. בנוסף, לילד שנולד מ-1 בינואר 2025 החיסכון מנוהל בקופת גמל גם אם ההורים בחרו בבנק עבור ילד קודם במשפחה.

הבחירה הפעילה אינה מובנת מאליה. לפי דוח הביטוח הלאומי על התוכנית מיולי 2026, כ-60% מההורים בחרו מסלול בעצמם מאז תחילת התוכנית, ובתוכניות שנפתחו בין יולי 2024 ליוני 2025 שיעור הבחירה ירד ל-54%. כלומר, כמעט מחצית מהילדים החדשים נכנסים לחיסכון במסלול שאיש במשפחה לא בחר באופן מודע.

מסלול ברירת המחדל אינו בהכרח בחירה גרועה. לילד בן כמה חודשים יש אופק של 18 עד 21 שנה, ומסלול עם רכיב מניות גבוה מתאים לאופק כזה. הבעיה מתחילה כשההורים אינם יודעים היכן הכסף נמצא ובאיזו רמת סיכון, ואז אינם מתאימים את המסלול כשהילד מתקרב לגיל המשיכה, או נבהלים מירידה בשווקים בלי להבין שזה חלק מהמסלול שנבחר עבורם.

טיפ זהב: גם הורים שמסתפקים בברירת המחדל ירוויחו מכך שיבדקו פעם אחת באיזו קופה ובאיזה מסלול נמצא החיסכון של כל ילד, ויתעדו זאת. מידע כזה חוסך בירורים בעתיד, בדומה לאיתור כספים שהתפזרו בין גופים שונים באמצעות הר הכסף.

בנק או קופת גמל: ההבדלים שקובעים

ההחלטה הראשונה היא היכן ינוהל הכסף. שתי האפשרויות שונות זו מזו לא רק ברמת הסיכון, אלא גם בגמישות: האם אפשר לשנות החלטה בהמשך, ומתי אפשר למשוך את הכסף. ההבדלים האלה חשובים לא פחות מהתשואה הצפויה.

חיסכון בבנק

בבנק הכסף מופקד בתוכנית חיסכון בריבית, ולא מושקע בשוק ההון. המסלולים הבנקאיים בנויים סביב שלושה סוגי ריבית עיקריים:

• ריבית קבועה לא צמודה - הריבית ידועה מראש, אבל אינה מתעדכנת עם האינפלציה, ולכן בתקופות של עליית מחירים כוח הקנייה של הכסף עלול להישחק.
• ריבית משתנה הצמודה לפריים - הריבית עולה ויורדת יחד עם ריבית הפריים, שנגזרת מריבית בנק ישראל. יש כאן פוטנציאל ליהנות מעליית ריבית, אבל גם חשיפה לירידה בה.
• ריבית קבועה צמודה למדד - הקרן צמודה למדד המחירים לצרכן ועליה ריבית קבועה, כך שכוח הקנייה נשמר. בתקופות של אינפלציה נמוכה התשואה נמוכה יחסית.

היתרון של הבנק הוא ודאות: הסכום אינו יורד בגלל משבר בבורסה. החיסרון הוא שבטווח ארוך התשואה הצפויה נמוכה יותר, ובעיקר - הגמישות מוגבלת מאוד. בבנק אפשר לשנות מסלול רק בתוך אותו בנק, רק במסלול שיש בו תחנות יציאה, ורק בתחנה עצמה, כלומר אחת ל-5 שנים. אי אפשר להעביר את החיסכון לבנק אחר, וגם המשיכה בבגרות מתאפשרת רק בתחנות היציאה שנקבעו.

חיסכון בקופת גמל

בקופת גמל להשקעה הכסף מושקע בשוק ההון - באגרות חוב, במניות ובנכסים נוספים - לפי המסלול שנבחר. הערך משתנה מחודש לחודש, ובתקופות של ירידות בשווקים הוא עלול לרדת. בתמורה, הפוטנציאל לצמיחה בטווח של 18 עד 21 שנה גבוה יותר. מעבר לכך, קופת הגמל גמישה הרבה יותר: אפשר לשנות מסלול בכל עת, לעבור לקופת גמל אחרת שמשתתפת בתוכנית, ולמשוך את הכסף בכל רגע אחרי גיל 18. המגבלה היחידה בכיוון ההפוך: מקופת גמל אי אפשר לעבור לבנק.

מקור: כל זכות - שינוי מסלול חיסכון בתוכנית.

בגלל ההבדל בגמישות, בחירה בבנק היא החלטה שקשה מאוד לתקן, ואילו בחירה בקופת גמל אפשר לשנות בכל רגע. הורים שמתלבטים יכולים לראות בכך שיקול בפני עצמו: קופת גמל במסלול זהיר משאירה פתח לשינוי, ואילו בנק סוגר את רוב הדלתות לשנים ארוכות. מי שרוצה להעמיק בהבדל העקרוני בין כסף שעובד בפיקדון לבין כסף שמושקע יכול לקרוא על קרן כספית מול פיקדון בנקאי.

מסלולי ההשקעה בקופת הגמל ואיך בוחרים ביניהם

בקופות הגמל שמשתתפות בתוכנית יש חמישה מסלולים בלבד: סיכון מועט, סיכון בינוני, סיכון מוגבר, מסלול הלכה ומסלול שריעה. אין בתוכנית מסלולי דולר, מסלולים שקליים או מסלולים עוקבי מדד, כפי שמוכרים מקופות גמל רגילות. ההבדל העיקרי בין שלושת המסלולים הכלליים הוא שיעור ההשקעה במניות, שהוא הגורם המרכזי לתנודתיות ולפוטנציאל התשואה.

מקור לשיעורי החשיפה: כל זכות - תוכנית "חיסכון לכל ילד". עמודת האופק היא הערכה מערכתית כללית ואינה חלק מהגדרת המסלולים.

מסלול הלכה ומסלול שריעה מיועדים למשפחות שמבקשות שהכסף יושקע לפי כללים דתיים - יהודיים או מוסלמיים בהתאמה. אלה מסלולים שמגבילים את סוגי ההשקעות, ולא מסלולים שמוגדרים לפי רמת סיכון בלבד, ולכן כדאי לבדוק את הרכב ההשקעות שלהם בקופה הספציפית.

השיקולים בבחירת מסלול

השיקול הראשון הוא אופק הזמן. ככל שהילד צעיר יותר, יש יותר זמן להתאושש מירידות בשווקים, ולכן מסלול עם חשיפה גבוהה למניות הגיוני יותר בשנים הראשונות. ילד בן שנה שהחיסכון שלו ירד בשנה רעה בבורסה עוד יעבור כמעט שני עשורים עד שיצטרך את הכסף. לעומת זאת, ירידה חדה כשהילד בן 17 עלולה לפגוע בסכום בדיוק כשהוא עומד להשתמש בו.

השיקול השני הוא רמת הסיכון שההורים מסוגלים לשאת בפועל. מסלול מוגבר מתאים רק למי שלא יעבור למסלול זהיר בבהלה אחרי ירידה. מעבר כזה בזמן משבר נועל את ההפסד ומחמיץ את ההתאוששות, ולכן עדיף לבחור מראש מסלול שאפשר לחיות איתו גם בשנים הקשות.

השיקול השלישי הוא ביצועי הקופות. כאן אפשר להיעזר בגמל נט, מערכת ההשוואה של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, שמציגה תשואות של מסלולים בקופות השונות. ביצועי עבר אינם מבטיחים ביצועים עתידיים, אבל הם מאפשרים לזהות קופות שמפגרות באופן עקבי אחרי המתחרות באותו מסלול.

מה עם דמי הניהול

במוצרי חיסכון רגילים דמי הניהול הם שיקול מרכזי, ויש להם השפעה מצטברת גדולה לאורך שנים, כפי שמוסבר במדריך על דמי ניהול בפנסיה. בתוכנית הזו המצב שונה: עד גיל 21 הביטוח הלאומי משלם את דמי הניהול, ורק מגיל 21 הם מנוכים מהחיסכון עצמו. לכן אין טעם להשוות בין דמי הניהול שההורים כביכול משלמים בבנק לעומת קופת הגמל - עד גיל 21 הם אינם משלמים דבר. השיקול הזה הופך רלוונטי רק אם הכסף נשאר בקופה אחרי גיל 21.

טיפ זהב: במשפחה עם כמה ילדים אין חובה לבחור לכולם אותו מסלול. אפשר להתאים לכל ילד מסלול לפי גילו, כך שהבכור, שמתקרב לגיל 18, יהיה במסלול זהיר יותר מאחיו הקטנים.

כמה הכסף יצבור: חישובים לפי מסלול

כדי להמחיש את ההבדלים, ערכנו חישוב לילד שנולד אחרי 2017 ומקבל את כל המענקים: 291 ש"ח בגיל 3, 291 ש"ח בגיל 13, ו-582 ש"ח בגיל 21, בהנחה שהכסף נשאר בחיסכון עד אז. החישוב מניח ריבית דריבית חודשית, ואינו כולל דמי ניהול ומס. התשואות השנתיות - 1%, 3% ו-5% - הן הנחות להמחשה בלבד, ואינן תחזית לתשואה של מסלול או קופה כלשהם.

מקור: חישוב מערכת לפי סכומי ההפקדה והמענקים שמפרסם הביטוח הלאומי (ראו בטבלת המענקים למעלה).

שתי מסקנות עולות מהטבלה. הראשונה: ההכפלה ל-116 ש"ח כמעט מכפילה את הסכום בכל אחד מתרחישי התשואה. השנייה: הפער בין תשואה של 1% לתשואה של 5% על פני 21 שנה מגיע לכ-9,500 ש"ח בהפקדה הבסיסית ולכ-18,600 ש"ח בהפקדה הכפולה. השילוב של הפקדה כפולה ומסלול עם פוטנציאל צמיחה גבוה יכול להביא את החיסכון בגיל 21 לפי שלושה מהתרחיש השמרני ביותר בהפקדה הבסיסית.

שלוש שנות ההמתנה בין גיל 18 לגיל 21 מוסיפות לא רק את מענק ה-582 ש"ח, אלא גם עוד שלוש שנים של צמיחה על סכום שכבר גדול. בתרחיש של 5% והפקדה כפולה, ההפרש בין גיל 18 לגיל 21 הוא כ-7,100 ש"ח, אף שבשנים האלה לא מופקדים כספים חדשים.

מה החישוב אינו כולל

יש לזכור את ההנחות המפשטות. החישוב אינו כולל את מס רווחי ההון שינוכה מהרווחים בעת המשיכה, ולכן הסכום נטו יהיה נמוך יותר בפועל. הוא גם מניח תשואה אחידה בכל שנה, בעוד שבמציאות יש שנים טובות ושנים רעות, והסדר שלהן משפיע על התוצאה. בנוסף, החישוב מבוסס על 58 ש"ח קבועים, אף שההפקדה הממשלתית מתעדכנת מדי שנה לפי המדד. ככל שהילד הצטרף לתוכנית בגיל מאוחר יותר, מספר שנות ההפקדה קטן והסכומים בטבלה יהיו נמוכים יותר.

טיפ זהב: הורים שהצטרפו באיחור, למשל כשהילד כבר בן עשר, עדיין יכולים לשפר את התוצאה. הפעלת ההפקדה הכפולה מהיום ובחירת מסלול שמתאים לשנים שנותרו משפיעות על כל ההפקדות שעוד לפניהם.

שינוי מסלול או גוף מנהל לאורך השנים

החיסכון אינו החלטה חד-פעמית. ילד שהיה בן חודשיים כשנבחר המסלול יהיה בתוך עשור נער בן 12, והאופק שנשאר עד המשיכה יתקצר משמעותית. לכן כדאי לבחון את המסלול מחדש מדי כמה שנים, ובמיוחד בשנים שלפני גיל 18.

הגמישות בקופת גמל

מי שהחיסכון שלו בקופת גמל יכול בכל עת לעבור למסלול אחר באותה קופה, או להעביר את הכסף לקופת גמל אחרת שמשתתפת בתוכנית. המעבר נעשה בפנייה לגוף המנהל, ואינו כרוך בקנס. האפשרות היחידה שאינה פתוחה היא מעבר מקופת גמל לבנק.

המגבלות בבנק

בבנק התמונה מצומצמת בהרבה. אפשר לעבור מסלול רק בתוך אותו בנק, רק אם החיסכון נמצא במסלול שיש בו תחנות יציאה, ורק בתחנה עצמה - אחת ל-5 שנים. אי אפשר להעביר את החיסכון לבנק אחר. מ-1 בינואר 2025 חוסך בבנק יכול להורות שההפקדות מכאן והלאה יעברו לקופת גמל, אבל הכסף שכבר נצבר בבנק נשאר בו. בפועל, משפחה שבחרה בבנק בעבר ורוצה לעבור לשוק ההון תחזיק שני חלקים נפרדים של אותו חיסכון: הצבירה הישנה בבנק וההפקדות החדשות בקופה.

מתי שווה לשקול שינוי

• התקצרות האופק - כשהילד מתקרב לגיל 18, הגיוני לשקול מעבר ממסלול מוגבר לבינוני, ובהמשך למסלול מועט, כדי שירידה חדה בשווקים לא תפגע בסכום ממש לפני השימוש בו.
• שינוי ביכולת לשאת סיכון - מצב כלכלי או תפיסה שהשתנו יכולים להצדיק מסלול אחר, אבל עדיף לבצע שינוי כזה מתוך תכנון ולא בתגובה לירידה חדה.
• ביצועים חלשים לאורך זמן - קופה שמפגרת באופן עקבי אחרי קופות אחרות באותו מסלול, לפי נתוני גמל נט, היא סיבה לשקול מעבר לקופה אחרת.
• הכוונה להשאיר את הכסף אחרי 21 - מאחר שמגיל 21 דמי הניהול מנוכים מהחיסכון, השוואה בין הקופות בנקודה הזו הופכת לבעלת משמעות.

לפני כל שינוי כדאי לבדוק מה בדיוק ההשלכות: האם מדובר במעבר מסלול בלבד או בהעברת הכסף לגוף אחר, האם יש לכך מגבלה בבנק, וכיצד השינוי משתלב עם מועד המשיכה הצפוי. מי שמחפש תמונה רחבה של מוצרי החיסכון האחרים העומדים לרשות המשפחה יכול להיעזר במדריך על קופת גמל להשקעה.

משיכת הכסף: גיל 18, גיל 21 והמס

הכסף זמין למשיכה החל מגיל 18, אבל יש הבדל מהותי בין משיכה מוקדמת לבין המתנה. בין גיל 18 לגיל 21 הילד יכול למשוך רק בהסכמת ההורים. מגיל 21 הוא מושך באופן עצמאי, בלי צורך בהסכמה כלשהי. הכללים המלאים מפורטים בעמוד של כל זכות על משיכת כספים מהתוכנית.

משיכה חלקית והמחיר שלה

אפשר למשוך גם חלק מהכסף ולא את כולו. עם זאת, כל משיכה לפני גיל 21, ולו של סכום קטן, מבטלת את הזכאות למענק של 582 ש"ח בגיל 21. מי ששוקל למשוך בגיל 19 סכום מצומצם לצורך מסוים צריך לחשב שהמחיר האמיתי של המשיכה כולל גם את המענק שאבד, וגם את הצמיחה שהסכום שנמשך היה צובר.

מתי אפשר למשוך בפועל

גם מועד המשיכה תלוי בגוף המנהל. בקופת גמל אפשר למשוך בכל רגע אחרי גיל 18. בבנק המשיכה מתאפשרת רק בתחנות היציאה שנקבעו בתוכנית, כך שמי שזקוק לכסף בתאריך מסוים עלול לגלות שעליו להמתין לתחנה הבאה. זה עוד שיקול שכדאי להביא בחשבון כבר בשלב הבחירה.

מס רווחי הון

בעת המשיכה מנוכה מס רווחי הון על הרווחים שנצברו - לא על הקרן, כלומר לא על ההפקדות עצמן. הפטור המלא ממס על הרווחים קיים רק במסלול אחד: מי שמשאיר את הכסף בקופת הגמל עד גיל פרישה ומושך אותו כקצבה חודשית. לרוב בני ה-21 זו אינה אפשרות רלוונטית, אבל כדאי להכיר אותה, במיוחד אם הכסף אינו נחוץ מיד.

מה עושים עם הכסף

בגיל 21 הכסף עובר לשליטה מלאה של הצעיר. חלק מהצעירים משתמשים בו למימון לימודים, לרכב או לשכר דירה ראשון, ואחרים מעדיפים להשאיר אותו לצמיחה. כדאי לחשוב מראש לאן הכסף יעבור: חשבון עו"ש של חייל משוחרר או של סטודנט אינו מקום לחיסכון ארוך, וההבדלים בין הבנקים מפורטים במדריך על חשבון חייל בבנקים.

טיפ זהב: שיחה משפחתית על החיסכון לפני גיל 18 עוזרת לבני נוער להבין שההמתנה עד 21 שווה כסף ממשי - המענק ועוד שלוש שנות צמיחה - ולא רק דחייה של הסיפוק.

מקורות

• המוסד לביטוח לאומי - סכומי ההפקדה והמענקים בתוכנית "חיסכון לכל ילד": btl.gov.il
• המוסד לביטוח לאומי - דוח על תוכנית החיסכון לכל ילד: btl.gov.il
• כל זכות - תוכנית "חיסכון לכל ילד": kolzchut.org.il
• כל זכות - שינוי מסלול חיסכון בתוכנית: kolzchut.org.il
• כל זכות - משיכת כספים מהתוכנית: kolzchut.org.il
• כל זכות - משיכת כספים מהתוכנית כשהילד נפטר: kolzchut.org.il
• רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - גמל נט, השוואת מסלולים ותשואות: gemelnet.cma.gov.il